주식 저평가주 찾기 - 주식용어 ROE, EPS, PER, EV/EBITDA, PBR, PSR, 적정 주가 계산

 

 주식 저평가주 찾기 - 주식용어 ROE, ROA, EPS, PER, EV/EBITDA, PBR, PSR, 적정 주가 계산

 

 

주식 저평가주 찾는 방법으로

ROA, ROE, EPS, PER, EV/EBITDA, PBR, PSR

등의 지표를 활용할 수 있다.

보고 또 봐도 어려운

주식용어 ROE, EPS, PER, EV/EBITDA, ROA, PEG, PBR, PSR

등등..

 

ROA = 총 자산 수익률

ROE = 자기 자본 이익률

EPS = 주당 순 이익

PER = 주가 수익 비율

EV/EBITDA = 이브이 에비타

PBR = 주가 순 자산 비율

PSR = 주가 매출액 비율

 

계산 방법을 외울 필요는 없지만

계산해보고 싶을 때 쉽게 찾아보기위해

각각 주식용어에 대해서 정리해보기로.

 

ROA (총자산수익률) = (이익 ÷ 총 자산) × 100

- 기업이 이익을 낼 수 있는 힘 = 기업수익률

- 차입금과 자기자본이 모두 포함

 

ROE (자기자본이익률) = (당기순이익 ÷ 평균 자기자본) × 100

- 투자한 돈으로 회사가 돈을 얼마나 벌고 있는지를 나타내는 지표

- ROE 자기자본이익률이 높을수록 좋은 회사

- ROE 5~20% 적정 투자 대상, ROE 10% ↑ 수익성 높은 회사

- 예상 ROE 중요

 

EPS (주당순이익) = 예상 세후 순 이익 ÷ 발행주식 수

- 주식 1주가 1년간 벌어들이는 순이익금

 

 

- EPS 보는 요령

1. 1년 후 예상 EPS, 2년 후 예상 EPS과 최근년도 실적에 의한 EPS 참고

2. 예상 EPS 확인 시, 전년대비 증감률 중요 (높을수록 주가 상승률도 높기 때문)

2. 특별손익이 있을 때는 특별손익 제외하고 확인 => 이브이에비타 확인

 

적정 주가 계산 (기업의 가치) = EPS(예상 주당 순이익) × PER(시장평균 주가수익비율)

- 예상 주당 순이익에 시장평균 PER을 곱하면 적정주가를 계산해 볼 수 있다. 

 

PER (주가수익비율) = 주가 ÷ 예상 주당 단기 순 이익(EPS)

- 회사가 지금과 같은 수준으로 계속 돈을 벌 경우 주가까지 벌려면 몇 년이 걸리느냐를 계산한 것과 같다.

- PER가 낮으면 주가가 저평가, PER가 높으면 주가가 고평가

 

 

- PER 보는 요령

1. 1년 후 예상 실적에 의한 예상 PER, 2~3년 이후 예상 실적 미래의 예상 PER 함께 확인

2. 동일업종의 평균치와 비교, 같은 업종 내 대표기업과 비교

3. 추세 확인

PER의 수준이 같거나 그 차이가 미미하다면

PER의 연도별 추세가 점차적으로 낮아지는 것이 좋다.

- 대체로 역사가 길고 안정적으로 이익을 내고 있는 기업의 PER은 낮고,

역사가 짧고 높은 성장률을 구가하며 위험도가 높은 기업의 PER는 높은 경향.

위험도 높지만 기대수익도 높기 때문.

 

EV/EBITDA (이브이 에비타) 

EBITDA (에비타) = 영업이익 + 감가상각비 등 비현금성 비용 + 제세금 => 세전 기준 영업현금흐름
EV (이브이) = 시가총액 + 순차입금(총 차입금 - 현금 및 투자유가증권) => 기업의 가치

- 순수하게 영업으로 벌어들인 이익으로 기업의 가치를 알아내는 지표

기업의 가치라 할 수 있는 현금을 창출해 낼 수있는 능력이

시가총액에 비해서 얼마나 평가되고 있는가를 나타내는 지표.

현금흐름 배수.

 

PBR (주가순자산비율) = 주가 ÷ 1주당 자산 / ROE(자기자본이익률) × PER(주가수익비율)

- 재무 내용에 비해 주가가 어느 정도 수준에 있는가를 확인. 청산가치.

- 기업의 자산가치에 대한 평가 + 수익가치에 대한 평가 포함 지표

 

PSR (주가매출액비율) = 주가 ÷ 1주당 매출액

- PSR은 신생 IT 기업, 벤처기업 등에 활용

 

 

역시 ..주식용어 정리를 해봐도 어렵다.

각각 주식 용어에 대해

계산 방법 이해 한 번 하면 어렵지 않은데..

아무래도 익숙하지 않기 때문에

꾸준하게 보지 않으면 잊어버리기 십상이다.

 

꾸준히 보고 공부하자. 

 

주식용어 ROE, EPS, PER, EV/EBITDA, PBR, PSR, 적정 주가 계산

주식 저평가주 찾기 포스팅 끝. 마침~~~